私募产品中不同策略产品平均收益率不尽相同-平凉新闻网
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行情数量-私募产品中不同策略产品平均收益率不尽相同-平凉新闻网

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有私募人士告訴記者,股市異常波動后,不少私募凈值跌破清盤線,最終黯然離場銷聲匿跡。另一方面,堅持活下來的私募產品,有超過一半錄得正收益率。

股市異常波動后,私募產品中不同策略產品平均收益率不盡相同。數據同時顯示,固定收益策略產品以35.85%的平均收益率遙遙領先,管理期貨策略平均收益率為32.39%。值得注意的是,八大策略中,僅有事件驅動策略的平均收益率為負,為-4.36%。一位私募人士表示,這可能與近年來定增市場的慘淡行情有關,在2015年新三板定增融資的火爆行情后,融資環境逐漸轉冷,市場困難尤為明顯。

日前,記者根據私募排排網最新數據梳理髮現,私募基金產品中成立時間滿四年且在正常運行,且最近一個月還在更新凈值的證券類私募基金產品的數量為642隻,其中有344隻在四年中創出收益新高,佔比為53.58%。

同時,344隻凈值新高的私募基金產品的區間收益分化也較大,首尾相差437.56%。從過去四年間獲得正收益的私募榜單前十來看,策略上均為股票策略產品,其中,8隻產品來自傳統私募區域京滬深,另外2隻產品來自寧波,分別是優波資產的「優波基金」與寧波寧聚的「寧聚滿天星」。

而從這344隻產品策略分佈情況來看,佔比最高的是股票策略型產品,四年的平均收益率為13.42%,同期A股主要市場指數包括滬深300、滬指、創業板指等各大指數跌幅均超過30%,但港股恒生指數勉強為正,美股納斯達克指數、標普500與道瓊斯工業平均漲幅均超過30%。

值得一提的是,成立滿四年的私募產品,整體區間的平均收益率為-4.84%,同期大盤漲跌幅為-17.01%,有224隻產品在2018年的3587點調整后,凈值取得新高。

344隻產品錄得正收益率從私募產品表現來看,既有逆勢翻盤創出翻倍業績,也有凈值跌至兩分錢的,更有不少私募黯然離場銷聲匿跡,這幾種情況在上一輪牛市至今都已成常態,而多數存活下來的私募始終堅持價值投資理念。

同時,在這344隻凈值創新高的私募基金中,策略分佈差異明顯,有七成是股票策略型產品,佔比為70.16%,其次是宏觀策略型,佔比為6.10%,相對價值策略和複合策略分別佔比5.52%和4.94%,事件驅動策略佔比最低,僅為2.03%。

從成立時間來看,榜單前十名私募中,7隻產品是在2015年前成立,成立最早的是凌通盛泰的「否極泰」,成立於2010年;2隻來自寧波的產品則都成立於2014年。四年間這10隻產品不僅經受住極端行情考驗,還逆勢取得高收益。

距離上一輪牛市高點已經過去四年了,而成立滿四年的私募產品取得的收益卻有所分化。日前,《證券日報》記者根據私募排排網最新統計數據梳理髮現,成立滿四年且最近一個月有凈值更新的私募產品數量為642隻,有344隻自股市異常波動以來保持正收益,同時創出不同程度的新高,佔比為53.58%,其中超七成產品為股票型策略,其次是宏觀對沖策略。

「取得不錯業績的私募大多抓住行情切換絕佳時機,並及時換股,精選優質成長股是在此期間取得高收益的主要因素。」北京一位私募人士告訴記者。

賽亞資本羅偉冬介紹說,堅定持有高成長價值股,並滿倉運行,這是部分私募產品存活下來的主因,高成長企業基本面持續爆發直接推動了股價上漲。

例如在2018年年初市場仍然一致性看多白馬股行情時,磐耀資產率先提出風格轉換的觀點,並在市場恐慌時買入有業績支撐的成長股,而當時正是一季度市場的最底部,醫藥和半導體成為當年的領漲行業。

優質私募產品集中京滬深《證券日報》記者觀察發現,從這344隻產品的地區分佈來看,主要集中在京滬深,其中上海數量最多,為117隻,佔比34.01%;深圳次之,為83隻;北京第三,為68隻。此外,廣州、杭州數量持平,均為12隻,寧波和成都同樣數量相當,均為10隻,福州則有9隻。

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